Новости банка

Интеза Санпаоло подтвердила планы по усилению базы капитала и развитии без использования «Облигаций Тремонти» (Tremonti Bonds)

Турин, Милан, 29 сентября 2009г. —  На сегодняшних собраниях Правления Интеза Санпаоло, под руководством Энрико Сальца и Наблюдательного Совета, под руководством Джованни Базоли было принято решение — в свете улучшения тенденций динамики Группы и экономического сценария, по сравнению с прогнозами в начале года — о выпуске до 1,5 млрд. евро капитала первого уровня (Tier 1), а также ускорить и увеличить деятельность по управлению капиталом (например, частичная или полная реализация, партнерство, листинг), предусмотренную в Бизнес-плане для того, чтобы гарантировать Группе капитальную базу, необходимую для поддержания роста кредитной деятельности на более высоком уровне чем прогнозируется сегодня. Таким образом, основываясь на достаточной для роста капитальной базе, Правление и Наблюдательный Совет решили не проводить процедуры, начатые 20 марта, касательно выпуска специальных банковских облигаций, предназначенных для подписки Министерством экономики и финансов (так называемые "Tremonti Bonds") и впоследствии не направлять соответствующий запрос на подписку в Министерство экономики и финансов и Банк Италии.

Правление и Наблюдательный Совет обновили свою оценку готовности Правительства подписаться на Tremonti Bonds, когда кризис был на пике неопределенности. Это конкретно помогло итальянской банковской системе выйти из очень критического и рискованного рыночного этапа.

Действия, предпринятые на данный момент касательно Tremonti Bonds

Правление и Наблюдательный Совет на собраниях 20 марта 2009г. решили, в пределах своей компетенции, начать процедуры по выпуску до максимум 4 млрд. евро Tremonti Bonds с целью получения «страхового полиса» от трех основных рисков, представленных:

• Дальнейшим сокращением рынков, с ограничением активности Группы на рынке для удовлетворения возможных внутренних потребностей и/или потребностей в кредите;
• Невозможностью Группы проводить деятельность по управлению капиталом, запланированную в Бизнес-Плане;
• Негативное влияние на Группу в связи с невыгодным положением относительно конкурентов, вследствие государственной помощи, предоставленной крупным международным конкурентам для укрепления их капитальной базы.

Более того, выпуск Tremonti Bonds рассматривался как «мост» — и должен быть выплачен как можно быстрее — пока деятельность по управлению капиталом (например, частичная или полная реализация, установление партнерства, листинг) по непрофильным активам не закончена, т.е. инструменту для поддержки капитала Группы временно, пока создается постоянная, более сильная капитальная база при помощи деятельности по управлению капиталом, предусмотренной в Бизнес-Плане.

Решение о формальном запросе на подписку произошло максимально близко к дате окончания — конец сентября — для того, чтобы учесть развитие как внутренних, так и рыночных событий. Тем временем, Интеза Санпаоло также работала с департаментами Министерства экономики и финансов для подготовки всех необходимых документов в случае принятия решения по представлению формального запроса.

Основные соображения по возможному выпуску Tremonti Bonds

Принятие варианта с Tremonti Bonds привело бы к дальнейшему укреплению коэффициента Core Tier 1 Группы и Tier 1 на приблизительно 100 базисных пунктов.

С другой стороны, сегодня было отмечено, что — на основании развития как внутренних так и рыночных событий — Группа может самостоятельно достичь и превысить цели по усилению капитала:

• Уровень коэффициентов капитала Группы — выше прогнозированного в начале года. По состоянию на июнь 2009г., коэффициент Core Tier 1 находился на уровне 6,9% (коэффициент Tier 1 — 7,7%). Этот уровень капитала полностью соответствует как профилю риска такой банковской группы, как Интеза Санпаоло, так и предположениям и целям, которые рассматривала Группа. Есть причины предполагать, что коэффициенты Группы сохранятся на уровне в приблизительно 7% для Core Tier 1 и 8% для Tier 1 в течение следующих 12-18 месяцев даже без прибыли от значительной деятельности по управлению капиталом (например, частичная или полная реализация, установление партнерства, листинг), и несмотря на продолжение выплаты дивидендов по обычным акциям;
• Последние анализы показывают, что Интеза Санпаоло может рассчитывать на более чем 200 базисных пунктов коэффициента Core Tier 1 и коэффициента Tier 1, в результате деятельности по управлению капиталом по непрофильным активам. Выполнение этой деятельности сегодня является более важным, чем ранее в этом году. Ценность непрофильных активов выросла по сравнению с изначальной оценкой, до более чем 11-15 млрд. евро, с учетом либо балансовой стоимости, либо приемлемой рыночной стоимости;
• Принимая во внимание текущие уровни коэффициента Core Tier 1 и коэффициента Tier 1, их тенденции, а также прибыль капитала от только половины запланированных действий (которые приведут к 100 базисным пунктам), у Группы Интеза Санпаоло есть капитальная база для поддержания прогнозируемого уровня кредитного роста и для дальнейшего увеличения кредитования на более чем 60 млрд. евро, увеличение, которое трудно представить за короткий период, даже при наличии стабильного восстановления экономики.

Принятие Tremonti Bonds позволило бы Группе компенсировать любое невыгодное положение относительно конкурентов, в результате влияний средств, которые многие банки получили от Правительств их соответствующих стран; с другой стороны, банки, которые приняли государственную помощь, выплачивали ее в большей степени.

Ситуация касательно стоимости привлечения ресурсов также улучшилась для Интеза Санпаоло. Группа обладает значительно сокращенным свопом на дефолт по кредиту, который на данный момент является самым низким среди лидирующих европейских банков.

Кроме мнения, что выпуск Tremonti Bonds более не является необходимым для гарантирования устойчивости и развития Группы, следующее было принято во внимание:

• Tremonti Bonds стали относительно более дорогим инструментом с продолжающимся падением рыночных ставок и повторным выпуском гибридных облигаций. Ежегодные затраты на Tremonti Bonds в размере 4 млрд. евро равнялись бы минимум 340 млн. евро (максимум — 600 млн. евро), что соответствует минимальному расходу до налогообложения (таким образом, они сравнимы с другими рыночными инструментами) в размере 12,6% (максимум 22,2%). Более того, рынок стремится рассматривать Tremonti Bonds как доступный капитал в широком смысле, более чем Core Tier 1. Следовательно, с этой точки зрения, выпуск инструментов Tier 1, фактические затраты которых на сегодняшний день являются значительно более низкими, чем Tremonti Bonds, в основном служит для той же цели;
• Во всем мире, много банков, которые получили государственную помощь от Правительств их стран, сейчас выплачивают ее. Поэтому рынок с трудом бы понимал, зачем Интеза Санпаоло решила сегодня обратиться к государственной помощи, после того как выдержала, даже во время наихудших моментов международного финансового кризиса, благодаря низкому леверджу (сегодня у Интеза Санпаоло наилучшее соотношение чистого акционерного капитала к общим материальным активам среди ведущих европейских банков), ликвидности Группы (на данный момент Интеза Санпаоло обладает одной из самых прочных позиций кратко/среднесрочной ликвидности среди европейских банков) и низкому профилю рисков.

Решения, принятые сегодня

Сегодня, Правление и Наблюдательный Совет, в пределах их компетенции, решили — в свете результатов, достигнутых Группой, и прогнозируемой экономической тенденции — не выпускать Tremonti Bonds и:

• Сохранить намерение поддерживать коэффициент Группы Core Tier 1 и коэффициент Tier 1 на структурных уровнях, не менее 7% и 8% соответственно в ближайшие годы даже если кредитная деятельность снова начнет расти, без необходимости выпуска прав и продолжения выплаты дивидендов по обычным акциям за 2009 г., которые подлежат выплате в 2010 г.;
• Приобрести благоприятные рыночные условия для выпуска до 1,5 млрд. евро Tier 1. Таким образом, коэффициент Tier 1, начнет немедленное увеличение до максимума в приблизительно 40 базисных пунктов. Качество капитала Группы останется одним из лучших в отрасли, с охватом основного капитала на общий регулятивный капитал в размере 60-65%, что должно будет укрепиться в течение следующих месяцев, также в результате влияния запланированной деятельности по управлению капитала по непрофильным активам;
• Ускорить деятельность по управлению капиталом по непрофильным активам, предусмотренную в Бизнес-Плане, установив наиболее подходящий расчет времени и способы с намерением провести минимум половину запланированных транзакций в течение следующих месяцев — т.е. реализация, частичная или полная, партнерство, листинг — что должно принести выгоду для коэффициентов капитала Группы в размере минимум 100 базисных пунктов касательно Core Tier 1 и Tier 1.

Хотя текущая капитальная база Интеза Санпаоло может считаться достаточной для профиля риска Группы и ее намерения увеличить кредитование, было решено:

• Значительно укрепить капитальную базу немедленно до 40 базисных пунктов путем выпуска Tier 1;
• Заменить в краткий срок "временное" влияние 100 базисных пунктов от Tremonti Bonds структурным влиянием как минимум такого же размера, в результате деятельности по управлению капитала по непрофильным активам;
• Продолжать деятельность по управлению капиталом, способную укрепить капитальную базу на минимум 100 дополнительных базисных пунктов, если кредитная деятельность увеличится больше чем ожидалось и/или регуляторы установят относительно более высокие коэффициенты капитала, чем те, которых можно достигнуть для Группы в результате вышеупомянутых решений.

* * *

Правление и Наблюдательный Совет Интеза Санпаоло подтверждают, что Группа остается верной своей традиционной поддержке экономики, даже во время наиболее тяжелых этапов и способствовать всем возможным инициативам, направленным на развитие.

Интеза Санпаоло уже давно являлась наиболее заинтересованной банковской Группой Италии в предоставлении доступного кредитования семьям, организациям, государственной администрации, и третьему сектору. На сегодняшний день, общий размер кредитов предоставленных Группой итальянской системе, составляет приблизительно треть ВВП страны.

За последние месяцы произошло большое количество внедряемых инициатив, которые включают:

• Соглашение между Главным Управлением Региональных Банков Интеза Санпаоло и Confindustria в пользу малых с средних предприятий, включающее мораторий на кредиты с погашением в рассрочку, рекапитализацией и финансированием дебиторской задолженности, включая просроченную, которое было подписано до соглашений, касающихся всей банковской системы;
• Соглашения, служащие той же цели, которые также включали другие категории деятельности, такие как мерчанты и розничные торговцы, и в скором времени, распространится на фермеров;
• Инициативы по поддержке специфичных отраслей, таких как туризм, агробизнес и компании, участвующие в ярмарках и конференциях;
• Кредиты инфраструктурам и государственному сектору, которые управляются дочерними компаниями Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo (BIIS), включая автострады, услуги в области здравоохранения, региональные железные дороги и высокоскоростные железные дороги, школы, государственное жилищное строительство, службы альтернативного энерго— и водоснабжения;
• Финансирование нововведений, кроме программы "Nova+" линий, которая на данный момент разрабатывается дочерней компанией Mediocredito Italiano, также совместно с европейским инвестиционным банком;
• Финансирование процессов интернационализации, в то время как выполняются инициативы с SACE и SIMEST также с помощью соглашений между Интеза Санпаоло, дочерней компанией BIIS и Assocamerestero;
• Достижения по улучшению деятельности некоммерческих организаций и микро-кредитования, также с помощью соглашения между Интеза Санпаоло, дочерними компаниями Banca Prossima и Conferenza Episcopale Italiana (итальянская епископальная конференция) касательно так называемого Prestito della Speranza (кредита надежды).

При помощи этих и других действий Группа предоставляет итальянской системе десятки миллиардов евро, которые помогают начать новый этап развития в нашей Стране.

Отношения с инвесторами                                                                                                       

+39.02.87943180                                                                                                             

investor.relations@intesasanpaolo.com       

Связи со СМИ        

 +39.02.87963531               

stampa@intesasanpaolo.com                                                               

group.intesasanpaolo.com

[Вы можете подписаться на новости Банка]